Pensiile private obligatorii (pilon II)

Avantajele oferite de sistemul pensiilor obligatorii

Daca aveti pana in 35 de ani si sunteti angajat, de la data oficiala de incepere a alegerii unui fond de pensii administrat privat, va trebui sa decideti care este fondul catre care se va indrepta o parte din contribuita pe care o platiti la bugetul asigurarilor sociale. Ce beneficii aveti in urma participarii la aceste fonduri de pensii administrate privat?

In primul rand, prin contributia la pilonul II, dumneavoastra, ca participant, nu veti avea obligatii financiare suplimentare, insa la pensie veti putea beneficia de venituri mai mari, care se vor adauga la pensia primita de la stat. Practic, contributia la un fond de pensii administrat privat nu va insemna nici un efort financiar din punctul dumneavoastra de vedere, fiind vorba de o parte din contributia care deja este retinuta din salariul brut, atata timp cat indepliniti criteriile de eligibilitate (sunteti angajat si platiti contributia la asigurarile sociale). Este important faptul ca baza de calcul, retinerea si termenele de plata a contributiei dumneavoastra la fondurile de pensii obligatorii sunt aceleasi cu cele stabilite pentru contributia la asigurarile sociale.

Apoi, in cazul in care dupa o perioada de timp de la aderare, evolutia fondului nu va multumeste, aveti optiunea sa va transferati la alt fond de pensii administrate privat, bineinteles platind comisioanele prevazute si penalitatile de transfer (daca este cazul) si respectand procedura stabilita prin normele emise de CSSPP.

Avantaje si facilitati au si cei care isi schimba locul de munca, domiciliul sau resedinta intr-o alta tara. In astfel de situatii, aveti optiunea fie de a plati in continuare contributiile catre fondul de pensii din Romania, fie catre un fond de pensii de pe teritoriul tarii unde aveti noul domiciliu sau loc de munca (bineinteles, atata vreme cat aceasta nu contravine legislatiei respectivei tari). In plus, drepturile pe care le-ati acumulat intr-un fond de pensii administrat privat pot fi transferate in tarile in care aveti domiciliul sau resedinta (respectand acordurile si conventiile internationale din care Romania face parte).

Despre sistemul pensiilor obligatorii

Pilonul II (componenta obligatorie a sistemului pensiilor private) - pensiile administrate privat, presupune transferul lunar al unei parti din contributia la asigurarile sociale (CAS), catre un fond de pensii administrat privat (administratorii fiind societati cu capital privat, autorizate de catre CSSPP). In acest fel, veti putea beneficia de o pensie suplimentara, distincta de pensia primita de la stat (pensia de la stat nu va fi afectata in nici un fel, insa in plus fata de aceasta, dumneavoastra veti primi si pensia suplimentara).

Diferenta esentiala intre fondurile de pensii facultative si cele administrate privat (obligatorii), consta in faptul ca in cazul componentei obligatorii, dumneavoastra nu veti plati nimic in plus drept contributie lunara. In cazul fondurilor de pensii facultative contributia constituia o suma pe care o puteati plati suplimentar, daca optati sa deveniti participant la un fond de pensii facultative, in limita a 15% din venitul lunar brut.

In schimb, contributia dumneavoastra la fondurile de pensii administrate privat este o parte din contributia de asigurari sociale pentru pensia publica, redirectionata in administrarea societatilor cu capital privat, dumneavoastra neavand nici un fel de obligatie financiara suplimentara. Practic, din sumele care deja va sunt retinute din salariul brut, o parte va constitui contributia dumneavoastra la fondurile administrate privat- in primul an de functionare, cota transferata catre fondurile de pensii administrate privat va fi de 2% din CAS, urmand ca aceasta sa ajunga la 6% in decursul a 8 ani de la inceperea functionarii.

In decurs de 4 luni de la data la care anuntata oficial inceperea perioadei de alegere a unui fond de pensii administrat privat, angajatii cu varsta de pana la 35 de ani sunt obligati sa aleaga un fond de pensii. In cazul in care acestia nu opteaza pentru un fond de pensii administrat privat in termenul de 4 luni, vor fi repartizat aleatoriu la unul fondurile de pensii existente la momentul respectiv. De asemenea, angajatii cu varste cuprinse intre 35 si 45 de ani au optiunea de a adera la un fond de pensii administrat privat (acestia nu sunt obligati, insa in cazul in care doresc, pot beneficia de aceasta posibilitate).

Este imprtant de retinut faptul ca nu va puteti retrage din sistemul pensiilor administrate privat (obligatorii). Din momentul in care ati aderat la un fond de pensii administrat privat, pana in momentul pensionarii, atata vreme cat datorati contributia de asigurari sociale, sunteti obligati sa contribuiti la un fond de pensii.

S-a stabilit perioada de aderare la un fond de pensii obligatorii

Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private a anuntat printr-un comunicat de presa, data oficiala de la care va incepe perioada de 4 luni in care se va desfasura aderarea initiala a fondurile de pensii obligatorii. Astfel, incepand cu 17 septembrie 2007, toti cei care pana la 31 decembrie 2007 implinesc 35 de ani vor fi obligati sa aleaga un fond de pensii obligatorii. In aceeasi perioada de 4 luni, optiunea de a adera la un fond de pensii obligatorii o au si persoanele cu varsta cuprinsa intre 35 de ani si 45 de ani (impliniti pana la 31 decembrie 2007).

In cazul in care cei obligati sa adere la un fond de pensii obligatorii nu fac acest lucru in perioada stabilita, vor fi repartizati la un fond de pensii private, de catre CNPAS (asa cum se specifica in comunicatul CSSPP). La sfarsitul perioadei de aderare, CNPAS va valida persoanele pentru fiecare fond de pensii obligatorii si ii va inscrie in Registrul participantilor.

Norma emisa de CSSPP, care conform comunicatului institutiei urmeaza a fi publicata in Monitorul Oficial, privind aderarea la fondurile de pensii obligatorii stabileste procedura de aderare initiala, procedura de validare si repartizare aleatorie a participantilor, precum si evidenta participantilor

Aderarea la un fond de pensii obligatorii

De la data oficiala de incepere a alegerii unui fond de pensii obligatorii, va fi necesar sa decideti catre ce fond de pensii se va indrepta o parte din contributia platita la bugetul asigurarilor sociale. Perioada prevazuta pentru a alege un fond de pensii obligatorii este de 4 luni. In cazul in care dupa aceasta perioada nu ati ales un fond de pensii obligatorii, veti fi repartizat aleatoriu la unul dintre fondurile disponibile de catre institutia de evidenta.

Dupa ce ati decis care este fondul la care doriti sa deveniti participant este necesar sa semnati actul individual de aderare. Acesta nu poate fi semnat decat de dumneavoastra, in prezenta unui agent de marketing, delegarea sau reprezentarea pentru semnarea acestuia nefiind posibila. Informatiile cu privire la fondul de pensii nu vi le poate oferi decat un agent de marketing autorizat/ avizat de catre CSSPP (fie broker de pensii autorizat de CSSPP, care are contract cu un administrator, fie agent avizat de CSSPP, care are contract cu un administrator sau cu un broker). Agentul de marketing va obtine acordul dumneavoastra de aderare la fondul de pensii si va transmite administratorului documentele de aderare semnate de dumneavoastra, in original.

Conform proiectului de norma privind aderarea initiala la un fond de pensii administrate privat, emis de CSSPP, se prevede faptul ca la semnarea actului individual de aderare, agentul de marketing este obligat sa va solicite o copie a actului de identitate, cu semnatura dumneavoastra in original. Acelasi proiect de norma, specifica faptul ca deveniti participant la un fond de pensii obligatorii numai dupa ce actul individual de aderare semnat de dumneavoastra este validat de CNPAS si dupa ce s-a platit prima contributie la fondul de pensii. De asemenea, se prevede faptul ca, pana la plata primei contributii la fondul de pensii pe carel-ati ales, sau la care ati fost repartizat nu veti putea sa solicitati transferul la un alt fond de pensii obligatorii.

Ce se intampla in cazul invaliditatii sau decesului participantului la fondul de pensii obligatorii

Ingrijorarea cu privire la ce se intampla cu sumele acumulate in cazul in care intervine invaliditatea participantului, si practic incapacitatea de a munci, este fireasca, dat fiind ca aceste sume sunt parte din contributia la bugetul asigurarilor sociale (baza de calcul pentru procentul directionat catre fondul de pensii obligatorii fiind salariul brut).

Participantul care este pensionat datorita unor afectiuni care nu ii mai permit reluarea activitatii (acestea sunt specificate in legea 19/2000), si al carui activ personal net este prea mic pentru a putea primi o pensie privata are optiunea fie de a primi o plata unica, fie de a alege plati esalonate, pe pacursul a 5 ani. In aceste situatii, practic, participantul nu mai poate contribui la fondul de pensii obligatorii (nu mai are calitatea de salariat) contributia de 2% fiind, asa cum spuneam, parte din contributia la asigurarile sociale.

In situatia in care intervine decesul participantului, inainte de deschiderea dreptului la pensie (practic, inainte de implinirea varstei de pensionare in sistemul public), beneficiarii sumelor acumulate sunt considerati a fi mostenitorii participantului, conform prevederilor Codului Civil. In aceasta situatie activul participantului este transferat in conturile beneficiarilor, conturi care vor fi deschise la fond. Acestia au optiunea fie de a cumula conturile la un singur fond (daca ei insisi sunt participanti la un fond de pensii obligatorii), fie de a solicita suma respectiva intr-o plata unica, sau plati esalonate timp de 5 ani.

Modalitati de informare a participantilor la fondurile de pensii obligatorii

Pentru asigurarea transparentei sistemului de pensii private, administratorii fondurilor de pensii vor pune periodic la dispozitia participantilor, prin diverse modalitati, informatii cu privire la situatia activului personal al acestora.

Si in cazul pensiilor obligatorii, similar sistemului pensiilor facultative, exista doua tipuri de informatii pe care le puteti primi in calitate de participant: informatii care va sunt puse la dispozitie in mod gratuit de catre administratorul fondului de pensii, si informatii pe care aveti posibilitatea sa le solicitati in plus, contra unui tarif stabilit anual de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private. Anual, veti primi gratuit o informare cu privire la situatia activului dumneavoastra personal (numarul de unitati de fond si valoarea acestora) si de asemenea, cu privire la situatia administratorului. Tot gratuit, puteti obtine la cerere, de la administratorul fondului, informatii detaliate despre portofoliul de investitii al fondului si despre riscul asociat acestuia, precum si despre costurile legate de investitii. Sunt informatii pe care este firesc sa doriti sa le cunoasteti, fiind vorba de factori care vor influenta sumele de care veti putea beneficia la pensie. De asemenea, oricand veti putea avea acces la declaratia administratorului privind politica de investitii si la raportul anual publicat de acesta. Pentru informatii suplimentare fata de cele pe care administratorul este obligat sa vi le puna la dispozitie insa, va trebui sa platiti o taxa stabilita de CSSPP.

Instrumente financiare in care pot investi fondurile de pensii obligatorii

Fondurile de pensii functioneaza pe principiul fondurilor de investitii, contributiile participantilor fiind investite astfel incat sa se obtina maximizarea veniturilor acestora. Investitiile vor fi realizate astfel incat sa se mentina un nivel adecvat al solvabilitatii si lichiditatii si de asemenea, astfel incat sa se realizeze diversificarea investitiilor. De altfel, diversficarea investitiilor este asigurata si prin limitarea (de catre legislatia in vigoare) la 5% a procentului care poate fi investit intr-o singura societate, astfel incat sa se evite concentrarea riscurilor pe un emitent sau pe un grup de emitenti. De asemenea, investitiile se vor realiza astfel incat sa evite un grad ridicat de dependenta de un anumit activ.

Instrumentele financiare in care pot fi investite contributiile participantilor la fondurile de pensii obligatorii, conform prevederilor legislatiei, includ instrumente ale pietei monetare, titluri de stat (emise de Ministerul Finantelor Publice sau de state membre UE sau care apartin Spatiului Economic European), valori mobiliare, titluri de stat, obligatiuni si titluri de participare. Profilul de risc al fondurilor va fi determinat practic de proportia in care aceste instrumente se vor regasi in politica de investitii a fiecarui fond.

Politica de investitii a fiecarui fond de pensii obligatorii va fi publica (in momentul in care fondurile vor fi autorizate de CSSPP), prin intermediul prospectului fondurilor (pana in prezent nu este autorizat niciun fond de pensii pentru pilonul II). Trebuie mentionat faptul ca ponderea fiecaruia dintre instrumentele financiare in care fondurile pot investi este limitata de legislatie. Astfel, administratorii fondurilor nu vor putea investi mai mult de 20% din valoarea totala a activelor fondului in instrumente ale pietei monetare (inclusiv conturi si depozite in lei la banci), si de asemenea, nu mai mult de 50% din activele fondului in valori mobiliare (tranzactionate pe piete reglementate si supravegheate din Romania, tari membre UE sau care apartin Spatiului Economic European).

In ceea ce priveste titlurile de stat (emise de Ministerul Finantelor Publice, sau state membre UE) limita maxima este de 70% din valoarea totala a activelor fondului, in vreme ce investitiile in titluri de stat si alte valori mobiliare emise de state terte nu pot depasi limita de 15%. De asemenea, pentru scaderea riscurilor investitiei, administratorii au posibilitatea de a investi si in instrumente financiare derivate. Din categoria activelor in care fondurile de pensii nu pot face investitii se pot mentiona: activele care nu pot fi instrainate conform legii, antichitati, lucrari de arta (acestea fiind considerate a face parte din categoria activelor a caror evaluare este incerta), bunurile imobiliare, si actiunile sau obligatiunile emise de administratorul fondului

Contributiile la fondurile de pensii obligatorii

Fata de pensiile facultative, unde contributia la fondul de pensii insemna o suma in plus platita de dumneavoastra ca participant, in cazul fondurilor de pensii obligatorii, nu platiti nici un ban in plus.

Ce presupune de fapt contributia la fondurile de pensii obligatorii? Lunar, dumneavoastra, in calitate de angajat, din salariul brut, vi se retine si se vireaza la bugetul asigurarilor sociale contributia de asigurari sociale. Odata cu implementarea pilonului II- pensiile obligatorii, o parte din contributia care este deja retinuta din salariul dumneavoastra brut va fi transferata catre un fond de pensii administrat privat. In primul an, cota care va fi transferata este de 2%, aceasta insa urmeaza sa creasca pana la 6% in decurs de 8 ani de la inceperea implementarii sistemului. Practic, este vorba de o crestere de 0,5% pe an, incepand cu data de 1 ianuarie a fiecarui an.

Baza de calcul pentru procentul de 2% este aceeasi cu baza de calcul stabilita pentru contributia de asigurari sociale (salariul brut lunar). Suma astfel calculata nu inseamna bani pe care ii platiti in plus, si nici sume care va sunt retinute in plus din salariu, aceasta este parte din cei 9,5% - suma care reprezinta contributia de asigurari sociale si deja va este retinuta din salariul brut. Astfel, din contributia de asigurari sociale, suma corespunzatoare procentului de 2% va fi transferata catre fondul de pensii obligatorii, iar restul, pana la 9,5% va fi virat catre sistemul public de stat. Pe masura ce procentul care este transferat catre fondurile de pensii administrate privat va creste (asa cum mentionam, cu 0,5% pe an), suma transferata catre sistemul de stat va scadea proportional. Plata contributiei la fondurile de pensii administrate privat nu va implica in nici un fel, fiind facuta de angajatorul dumneavoastra; angajatorul este cel retine si vireaza contributia la fondul de pensii, odata cu cea de asigurari sociale. Modalitatea de virare a contributiilor catre fondurile de pensii obligatorii va fi stabilita de catre CSSPP.

Trebuie retinut faptul ca plata contributiilor va fi facuta pe toata perioada in care datorati contributia de asigurari sociale la sistemul public de pensii (exceptand perioadele cand aceasta obligatie de plata nu exista). Dupa aderare (in perioada de 4 luni prevazuta de lege), sau dupa ce ati fost repartizat automat, sunteti obligat sa contribuiti la un fond de pensii obligatorii, neavand posibilitatea de a va retrage din sistemul pensiilor administrate privat.

Conditii pentru fondurile de pensii obligatorii

Legislatia in vigoare a impus o serie de cerinte pe care fondurile de pensii administrate privat trebuie sa le indeplineasca. Acestea se refera atat la un numar minim de participanti, pe care fiecare fond in parte trebuie sa il atinga dupa o perioada de timp, cat si la rata de rentabilitate.

Astfel, in cazul in care rata de rentabilitate a unui fond de pensii private scade sub rata de rentabilitate minima a tuturor fondurilor de pensii din Romania si se mentine sub acest nivel timp de 4 trimestre consecutiv, CSSPP va retrage autorizatia de administrare a respectivului administrator, aplicand procedura privind administrarea speciala. Practic, fiind vorba de investitii pe termen lung, nu se poate garanta o anumita rata de rentabilitate, insa prin aceasta masura sunt protejati participantii, astfel incat rata de rentabilitate a fondurilor, care in final influenteaza in mod direct sumele primite de acestia la pensie sa nu se mentina sub o anumita limita.

Tot CSSPP va calcula si va publica lunar: - rata medie ponderata de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii private pentru ultimele 24 de luni (suma produselor dintre rata de rentabilitate a fiecarui fond pe o perioada si ponderea medie a fondului in totalul fondurilor pe aceeasi perioada) - rata de rentabilitate a fiecarui fond de pensii private pentru ultimele 24 de luni, precum si - rata de rentabilitate minima a tuturor fondurilor de pensii stabilita de Comisie.

In ceea ce priveste numarul minim de participanti impus fondurilor de pensii administrate privat, legislatia prevede faptul ca in decurs de 3 ani de de la data constituirii fondului de pensii, acesta trebuie sa aiba minim 50.000 de participanti

Eligibilitatea pentru fondurile de pensii obligatorii

Cine sunt cei care sunt obligati sa aleaga un fond de pensii administrate privat si cine sunt cei care au posibilitatea sa beneficieze la pensie de venituri mai mari, fara a fi insa obligati sa adere la fonduri de pensii obligatorii? Care sunt criteriile de eligibilitate pe care acestia trebuie sa le indeplineasca? Este important sa intelegem care sunt persoanele obligate sa adere la un fond de pensii private si care sunt cei pentru care aderarea la fonduri de pensii administrate privat este optionala si sa facem o diferenta clara intre cele doua categorii.

Una dintre cele doua categorii este formata din persoanele avand varsta pana in 35 de ani, care vor fi obligate sa adere la un fond de pensii administrate privat (obligatorii) in perioada de 4 luni prevazuta de lege. In categoria celor obligati sa opteze pentru un fond de pensii administrate privat se incadreaza toti cei care pana la 31 decembrie 2007 implinesc varsta de 35 de ani. Cea de-a doua categorie de persoane eligibile pentru a adera la un fond de pensii administrate privat sunt cei cu varsta cuprinsa intre 35 si 45 de ani. Diferenta consta in faptul ca acestia nu sunt obligati sa aleaga un fond de pensii obligatorii, insa au aceasta posibilitate, in cazul in care doresc sa beneficieze de o pensie privata in plus fata de pensia primita de la stat. In aceasta categorie sunt inclusi cei cu varsta cuprinsa intre 36 de ani, impliniti de la 1 ianuarie 2008 si 45 de ani impliniti pana la 31 decembrie 2007. Cei care au peste 45 de ani, nu mai pot deveni participanti la un fond de pensii obligatorii, acestia insa, pentru a-si putea suplimenta veniturile de care vor beneficia la pensie, au posibilitatea de a opta pentru o pensie facultativa.

Este important de mentionat faptul ca toti cei care adera la un fond de pensii administrate privat trebuie sa fie angajati si sa plateasca contributia de asigurari sociale (CAS) in sistemul public de pensii. De asemenea, pensia obligatorie nu o exclude pe cea facultativa. Chiar daca sunteti participant la un fond de pensii administrate privat (obligatorii), in cazul in care doriti sa va suplimentati veniturile pe care le veti obtine la pensie, puteti alege sa deveniti participant si la un fond de pensii facultative.

Cum vom alege un fond de pensii private obligatorii

In decurs de 4 luni de la data inceperii alegerii unui fond de pensii administrat privat (componenta obligatorie a sistemului pensiilor private), angajatii cu varsta pana in 35 de ani vor fi obligati sa opteze pentru un fond de pensii administrate privat. Deja cateva companii si-au anuntat intentia de a activa pe pilonul II, intrebarea care se pune in aceste conditii fiind: "Care sunt criteriile de care vom tine seama atunci cand alegem un fond de pensii?".

Pentru inceput insa, trebuie mentionat faptul ca in cazul pensiilor administrate privat veti putea opta pentru un singur fond de pensii (fata de sistemul pensiilor facultative, care permite impartirea contributiei intre mai multe fonduri de pensii, in limita a 15% din venitul brut lunar).

In mod firesc, unul din factorii esentiali in alegerea unui fond de pensii, asa cum mentionam atunci cand am vorbit de alegerea unui fond de pensii facultative, ar trebui sa il constituie nivelul si structura comisioanelor percepute de administratorii fondurilor, care afecteaza in mod direct sumele pe care le veti primi la pensie. In cazul fondurilor de pensii administrate privat, trebuie specificat faptul ca legislatia este mai restrictiva in ceea ce priveste nivelul comisioanelor care pot fi percepute de administratori, stabilind plafoane mult mai mici fata de pensiile facultative. Comisionul de administrare, de exemplu, are doua componente: deducerea unui cuantum din contributiile platite, inainte de convertirea in unitati de fond, in limita a 2,5%, precum si un procent din activul total net al fondului, limita maxima a acestuia fiind de 0,05% pe luna, situandu-se la un nivel mult mai scazut fata de cele percepute in cazul fondurilor de pensii obligatorii (maxim 5%, respectiv maxim 0,2% pe luna).

Un al doilea factor de care trebuie sa tineti seama este strategia investitionala, proportia instrumentelor in care administratorul investeste, care determina practic gradul de risc al fondurilor si se reflecta in final in mod direct asupra pensiei de care veti beneficia. Legislatia este mult mai restrictiva decat in cazul fondurilor de pensii facultative in ceea ce priveste randamentul minim impus, prin urmare, strategia investitionala va fi adaptata astfel incat sa raspunda acestor cerinte. Odata cu lansarea fondurilor se vor putea evalua diferentele dintre acestea, si din punctul de vedere al profilului de risc asociat strategiei de investitii.

La momentul lansarii fondurilor de pensii insa, asa cum mai mentionam, nu vom putea lua in calcul rata de rentabilitate a fondurilor ca principal factor de influenta in alegerea fondului de pensii. Dat fiind faptul ca vorbim de investitii pe termen lung si foarte lung, abia dupa cativa ani acesta se va putea dovedi un factor decisiv si relevant. Astfel, la inceput, compania, brandul, increderea in administratorul fondului de pensii, vor constitui probabil factorii decisivi in alegerea unui anume fond.